מאני טיים / Money Time - הפודקאסט הפיננסי של צחי גרוסמן

המשבר שלתוכו נולדה שנת 2024, מתחיל להתבטא כתקופה של הזדמנויות בשוק הנדל"ן. בבנק הפועלים מדווחים מצד אחד על התעניינות הולכת וגוברת בשוק הדירות, ומצד שני לא רושמים עדיין עלייה בעסקאות. כמה זמן עוד יישבו הקונים על הגדר, ומה יקרה לשוק ברגע שבו כולם יקפצו אל תוך זירת העסקאות? הפעם אירחתי שוב את אריאלה רנדלשטיין, מנהלת מערך המשכנתאות בבנק הפועלים, שהצביעה בין היתר על שינוי חיובי באופן שבו כולנו תופסים את המושג המיושן 'משכנתא'.

לקראת הפסח כולנו מנקים, מבריקים ומחדשים את הבית, כדי שהכל יהיה מתוקתק לסדר. אבל עם סדר במשכנתא, בחשבונות ובניירת הזו שאנחנו תוקעים במגירה שלעולם לא נפתח? אז הגיע הזמן לעשות סדר גם שם. קבלו סקירה מיוחדת לרגל החג על כל מה שעבר על שוק הנדל"ן עד היום, ומה צריך לבדוק עוד היום כדי להגיע לפסח הבא במצב משופר וטוב יותר.

למה נגיד בנק ישראל לא ממשיך בהורדת הריבית? מה מרחב התמרון של בנק ישראל בין כעס הציבור ובין האחריות הפיסקלית? היכן עובר הקו שבין הפיקוח על הבנקים ובין השאיפה לעודד תחרות ביניהם, ובאיזה כלים מנסה בנק ישראל לעזור לכל אחד ואחת מאיתנו להחזיק את הראש מעל המים בתקופה הזו? כל התשובות (ועוד קצת) בשיחה שערכתי עם ד"ר יוסי סעדון, מנהל האגף הפיננסי בחטיבת המחקר של בנק ישראל.

מתי ציבור הרוכשים והמשקיעים יירדו מהגדר ויתנפלו על השוק? למה תכנית 'מחיר למשתכן' החמירה את משבר הדיור? מה הצעדים שהמדינה יכולה לנקוט כדי לפתור את המשבר בענף, ותוך כמה זמן יהיה ניתן לראות את פירותיה של יוזמה כזו? אלו הן רק חלק מהשאלות שהצגתי לאורי יוניסי, ראש חטיבת משכנתאות של בנק לאומי, שהצליח להפתיע בתשובות גם אותי.

לאיזה כיוון ילך שיעור הריבית ובאיזה קצב? איזו מגמה יתפסו מחירי הנדל"ן, ומתי הרכבת הזו שוב תיסע במעלה ההר? נפגשתי לשיחת תחזית עם מנהל זרוע המשכנתאות של בנק מזרחי-טפחות, דרור פלדמן, שמבין דבר או שניים בנושא כמי שטיפל בשנה האחרונה ב-34% ממבקשי המשכנתאות בישראל. יחד גם דיברנו על התחרות בין הבנקים ובאיזה דרכים הם יכולים לבוא לקראת הלקוחות מלבד פינוק בריביות.

הבנקים הם גוף מפוקח, וזה מאוד מרגיע. אבל הפיקוח על הבנקים גם מכפיף אותם למדיניות אחידה שקובע בנק ישראל. כך שבעצם יש רף גמישות מאוד ברור לכלל הבנקים, שלא ניתן לחצות. למזלנו, בשנים האחרונות הולכים ומתרבים הגופים החוץ בנקאיים, שמפתחים מגוון כלים ומנגנונים המאפשרים לרוכשים ולמשקיעים לפרוץ את המגבלה הזו ולהשיג יותר. הפעם שוחחתי עם משה כהן, סמנכ"ל חיתום ואשראי בקרדיט 360, על כמה מהמנגנונים האלה.

עד היום דיברתי כאן על השפעות המלחמה על המשק, על המערכת הפיננסית ועל האופן שבו כל אזרח במדינה מרגיש אותן בכיס. הפעם התמקדתי ביועצים, מי שאמונים על התיווך בין האזרחים ובין הבנקים בכל הנוגע לעסקה הגדולה של חייהם. את הפרק הזה הקלטתי בכנס השנתי של התאחדות יועצי המשכנתאות יחד עם נופר יעקב, יו"ר ההתאחדות, שמסכמת שנת כהונה מאתגרת במיוחד, שבה הלכה וגדלה החשיבות של תרומת קהילת ההתאחדות ליועצים החברים בה.

שווקים מגיבים בצורה קיצונית לטלטלות ולמשברים, זה כבר ידוע. שאלת הכיוון נוטה לפרשנויות שונות מפי גורמים שונים. בריאיון מיוחד שקיימתי בכנס השנתי של התאחדות יועצי המשכנתאות עם יו"ר לשכת שמאי המקרקעין בישראל, נחמה בוגין, היא הסבירה מדוע לדעתה שוק הנדל"ן עומד בפני זינוק דרמטי, מדוע תכניות פינוי-בינוי לא מצליחות לצאת מאזורי הביקוש, וגם מדוע תכנית 'מחיר למשתכן' היא לא פחות מאסון לאומי.

כל מי שמתעניין בתחום הפיננסים עוקב אחר דירוג הריבית, מתעדכן בשערי הדולר והשקל, בשיעור האינפלציה ואולי גם באחוז האבטלה. כל אחד מהפרמטרים האלה כשלעצמו משקף נדבך על מצב השוק, אבל כולם יחד מספרים סיפור אחד ומציירים את התמונה הגדולה, שמתבססת על ההווה כדי לנבא את העתיד. אז לאן הולכת הכלכלה הישראלית, איך ייראו המשכנתאות ומחירי הנדל"ן בשנה הקרובה, ומה תהיה תהודת ההשפעה של המלחמה על כל זה? הפעם התיישבתי לשיחה עם רן זינגר, מנהל תחום מאקרו בהראל ביטוח.

מעולם לא עוררה מילה אחת כל כך הרבה אמוציות וקונספציות כמו הבורסה. חלק יאמרו שזה המקום לעשות בו כסף קל, אחרים יזהירו מפניו שעוד תאבדו בגללו את התחתונים, יש מי שיאמרו שהוא בלתי צפוי ויש שסבורים שרק צריך לדעת את השפה שלו ולהרכיב את המשקפיים הנכונים. בפרק המיוחד הזה אירחתי את יניב פגוט, סמנכ"ל מחלקת מסחר, נגזרים ומדדים בבורסה לניירות ערך בת"א, לשיחה מסקרנת על מהות הבורסה, עתידה ועל האתגרים של הבורסה בישראל לעומת הבורסה הנחשקת של ארה"ב.

אירועי 7 באוקטובר בוודאי לא הועילו למשק הישראלי, אבל מנתונים שנאספים מתברר שעומק הפגיעה שלהם בכלכלה הישראלית הוא שטחי מן הצפוי (נכון להקלטת פרק זה); הישראלים ממשיכים לקנות, שוק הנדל"ן מתחיל להתעורר, מגמת הריבית מעודדת ואפילו הדולר לא מצליח לערער את השקל. על כל זאת ועוד שוחחתי הפעם עם ויקטור בהר, הכלכלן הראשי של בנק הפועלים.

3 חודשים לתחילת המלחמה, והשוק מראה ניצנים של התאוששות. על נתוני האשראי שמראים עלייה בהוצאות ביחס לשנה שעברה, מצטרפים סממנים מעודדים נוספים; ממדד הדולר ועד גזרת שוק הנדל"ן. מגמת הדעיכה שהחלה בענף בשנת 2023, והגיעה לשפל שיא בעקבות 7 באוקטובר, נבלמת כעת ומתחילה להעיר את המשקיעים שהמתינו להזדמנויות. האם אנחנו עומדים בפני גל הצמיחה שמאפיין את התקופה שלאחר המלחמה, או שמא מדובר בסטייה מקרית של הסטטיסטיקה?

המלחמה גדעה את שגרת החיים, ובתוך כך גם את שגרת העסקים. בעלי עסקים רבים מנסים לשחזר בימים אלה את גל ההצלחה העסקי שנמחק בשבעה באוקטובר, וחלקם לא בטוחים מאיפה להתחיל את מלאכת השיווק. יש מי שממשיכים לקדם את עצמם בגוגל, אחרים חידשו קמפיינים בפייסבוק, אבל מהמלך האמיתי של הסושיאל יש עדיין מי שחוששים. אז מה הסיפור של הטיקטוק, במה החוקים שלו שונים מכל פלטפורמת סושיאל אחרת, ומה הכללים שמוכרחים לדעת? הזמנתי לשיחה את המומחית שלי לשיווק עסקים בטיקטוק, עמית מועלם.

כמעט לכל אחד מאיתנו יש ביטוח. בין אם על הדירה, על הרכב, וכמובן ביטוח חיים ובריאות. תחום הביטוח נחשב בעיני רבים לאפרורי, משעמם, וכזה שמתחמק מלעמוד לצדנו כשאנחנו באמת צריכים אותו. אבל האמת היא שכדאי לכל אחד מאיתנו להכיר קצת יותר את הביטוחים שלנו, כדי לוודא שאנחנו מקבלים את המוצר הטוב ביותר במחיר הטוב ביותר, בעיקר אחרי הרפורמה שנכנסה לתוקף. איזו רפורמה? זו עוד סיבה שהפרק הזה עם שבי שבתאי, מנכ"ל אשכול קדם, יכול לשפר את מצב הפוליסה שלכם.

הוא קיים כמעט בכל עסקת נדל"ן, ובדרך כלל הוא מכיר את השוק באזור שלו יותר טוב מכל אחד אחר: המתווך. אז נכון, אפשר לוותר על הפונקציה שלו במכירה או ברכישה של נכס, אבל כמו בתחומים רבים אחרים – זה יהיה צעד מאוד מאוד לא חכם. אז למה אנחנו צריכים מתווך בעסקה, ומה הוא יודע שאנחנו לא? השבוע אירחתי את ארז מרקוביץ', שעשה את כל הדרך מהפרקט ככדורסלן עבר מקצועי למשרד תיווך מצליח בבעלותו.

אחרי 43 שנים שבהן לא נפתח בנק חדש בישראל, התבשרנו לפני שנתיים בדיוק על הקמתו של בנק דיגיטלי ראשון מסוגו בארץ. 'הקמה' זה תיאור קצת מתעתע, כיאה לבנק דיגיטלי, משום שלבנק הזה אין סניפים פיזיים. בכלל. רוצים הלוואה או ייעוץ פיננסי? תפתחו את האפליקציה. האם החזון של בנק ONE ZERO הקדים את זמנו, והאם הוא באמת מתאים לכולם? האזינו לשיחה שקיימתי עם אורן לוי, מנהל חטיבת הלקוחות בבנק ONE ZERO

בתקופות קשות כולנו חווים ירידה בהכנסות ועלייה בהצאות. בתוך תוכנו אנו מדחיקים את התוצאה האפשרית שמצב כזה עשוי לגרור, ויחד עם זאת חוששים ממנה כל הזמן: חדלות פירעון. עד כמה המצב הזה באמת נורא, איך מכריזים עליו, ואיך ניתן להשתקם ממנו? שוחחתי על כך עם עו"ד דורון בלו, שמתמחה בחדלות פירעון.

סוף השנה מתקרב, ואיתו המועד שבו מומלץ לעובדים שכירים לבדוק האם הם זכאים להחזר מרשות המסים. אבל החיים לימדו אותנו להיזהר מרשות המסים. כי בכל פעם שבדקנו אם הם חייבים לנו משהו, גילינו מהר מאוד שאנחנו הם אלה שחייבים להם. את החשש הזה ניתן לנטרל כיום באמצעות שירות חדש ואנונימי. סקרנים? כל הפרטים בשיחה שקיימתי עם אבי רוזנבאום, מנכ"ל Tax:on ומומחה למיסוי פנסיוני.

אם יש משהו שאנחנו רוצים יותר משהבנק שלנו יאהב אותנו, הוא שבנקים אחרים יאהבו אותנו יותר. בדיוק לשם כך הומצא 'דירוג האשראי': הסטטוס שמגלם בתוכו את הפרופיל הפיננסי שלנו, ונועד לעודד תחרות בין הבנקים על הלקוחות השווים באמת. אבל איך נדע כמה אנחנו שווים? מתברר שיש כיום דרכים מאוד נוחות להציג בפנינו את כל הנתונים שבונים את דירוג האשראי שלנו, ואנחנו אפילו יכולים ללמוד מהם איך להשתפר. אחת השיטות היא יישומון 'קפטן קרדיט', ולכן הזמנתי לשיחה את ענת גיסין, סמנכ"לית השיווק של החברה.

ענף הנדל"ן גסס ערב המלחמה בעזה, וכשהחלה הלחימה היא נעצה את המסמר האחרון בארון שלו. אבל כמו כל משבר, גם המשבר הנוכחי בתחום הנדל"ן בישראל יימדד בתום התקופה. ומה צפוי לנו ביום שאחרי המלחמה? האמת היא שאף אחד לא יודע בוודאות, אבל על רקע ההתפתחויות והשינויים בענף, מתהווה לו אופק חיובי למדי.